Прогноз на 2025 год: 3 самых перспективных актива

• В случае роста устойчивости доллара пара EUR/USD может опуститься ниже паритета в 2025 году
   
• Цена на нефть марки Brent может упасть до $65 — самого низкого уровня со второй половины 2021 года — на фоне замедления спроса
   
• Может ли Ripple обогнать эфир и стать второй по капитализации криптовалютой?

 

Наш рыночный прогноз на 2025 год можно выразить одной фразой: все внимание на Трампа!

Новый американский президент, который войдет в Белый дом 20 января, уже спровоцировал стремительный рост на рынках после объявления результатов президентских выборов.

В прошлом году несколько активов, от биткоина до американских фондовых индексов, зафиксировали исторические максимумы.

 

В этом году мы расскажем о том, как Трамп и другие факторы могут повлиять на 3 важнейших мировых актива:

 

1) ИНДЕКС ДОЛЛАРА США (USDInd): наиболее вероятно укрепление

За минувший год доллар США вырос на 7%, даже достигнув 2-летнего максимума в последний месяц 2024 года.

Большая часть этого прироста (~6%) произошла с октября 2024 года, что обусловлено ожиданиями, связанными с экономической политикой будущего президента Трампа и ее потенциальным влиянием на дальнейший курс Федеральной резервной системы (ФРС).

По прогнозам экспертов, в 2025 году доллар продолжит укрепляться.

Вот 3 основные причины:

• Американская исключительность. Ожидается, что введение Трампом торговых пошлин негативно скажется на других крупных мировых экономиках, таких как ЕС и Китай.
  Как следствие, экономика США, как крупнейшая в мире, может показать лучшие результаты, что, в свою очередь, повысит спрос на «бакс».
   
• Замедление темпов снижения процентных ставок. Устойчивая инфляция может повлиять на темпы долгожданного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Это может увеличить разрыв в процентных ставках между США и другими регионами, что также поддержит спрос на доллар.
   
• Спрос на активы-«убежища». Доллар имеет тенденцию укрепляться на фоне роста геополитической неопределенности, а текущие проблемы, в том числе торговая напряженность между США и Китаем и обострение конфликтов на Ближнем Востоке, могут еще больше повысить его привлекательность как актива-«убежища».

 

РИСКИ СНИЖЕНИЯ:

Несмотря на позитивный прогноз, доллар США может ощутить понижательное давление в 2025 году в результате действия следующих факторов:

• смягчения монетарной политики ФРС;
• более интенсивного, чем ожидалось, восстановления экономики ЕС, Китая и/или развивающихся рынков;
• ослабления или замедления обострения геополитической напряженности;
• неожиданного замедления темпов смягчения денежно-кредитной политики за пределами США.

Согласно модели Bloomberg, в течение следующих 12 месяцев самая популярная в мире валютная пара, EUR/USD, будет торговаться в диапазоне от 0,9674 до 1,1475.

 

2) НЕФТЬ МАРКИ BRENT: наиболее вероятно ослабление

Негативный прогноз в отношении нефти Brent в новом году основан на следующих трех факторах:

• Вялое восстановление экономики Китая. Крупнейший в мире импортер нефти по-прежнему испытывает сложности с достижением экономического роста, даже после завершения пандемии, что негативно влияет на спрос на нефть. Даже если Пекин объявит о новых экономических стимулах, этого может быть недостаточно, чтобы противостоять угрозе введения Трампом торговых пошлин.

• Увеличение поставок ОПЕК+. Хотя ОПЕК+ отложила увеличение добычи на 3 месяца, до апреля 2025 года (на данный момент), эта мера может быть введена во втором квартале 2025 года.

Увеличение добычи на фоне слабого спроса (особенно в Китае) может привести к еще большему снижению цен на нефть.

Более того, это может даже привести к новой ценовой войне между ОПЕК+ и американскими производителями сланцевой нефти — в последний раз такое было в начале пандемии Covid-19 в 2020 году.
 

• Политика «Drill baby drill». Во время второго президентского срока Трампа рынки могут стать свидетелями увеличения добычи нефти в США.

Во время своей предвыборной кампании будущий президент пообещал отменить экологическую политику Байдена и стимулировать увеличение внутреннего производства.

Если эти 3 «медвежьих» фактора выйдут на первый план в 2025 году, цена нефти марки Brent может опуститься до $65. В последний раз такая цена была зафиксирована во второй половине 2021 года.

 

РИСКИ ПОВЫШЕНИЯ:

Для устойчивого роста цен на нефть необходимо сочетание следующих сценариев:

• Экономика Китая переживает ошеломляющее восстановление
• ОПЕК+ переносит увеличение добычи на более поздний срок
• Санкции США ограничивают добычу нефти в Иране
• Поставки нефти США при президенте Трампе происходят менее интенсивно, чем ожидалось

В конечном итоге, мировой спрос должен значительно восстановиться, пока поставки нефти находятся под контролем, прежде чем нефтяные «быки» смогут ринуться вперед и потенциально протолкнуть Brent выше отметки $80.​

 

 

3) RIPPLE (XRP): станет второй по капитализации криптовалютой после биткоина?

XRP взлетел в стратосферу в 2024 году, прибавив 238,4%, и в настоящее время является четвертой криптовалютой по рыночной капитализации (Bitcoin > Ethereum > Tether > Ripple).

Если в 2025 году этот феноменальный взлет повторится, XRP может обогнать эфир и стать второй по капитализации криптовалютой.

Все будет зависеть от того, превратится ли публичная поддержка Трампом криптовалют в реальную политику, а именно:

• Завершение судебного процесса по иску SEC. В 2022 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), которой тогда руководил Гэри Генслер, подала иск против компании Ripple Labs. Этот судебный процесс продолжается по сегодняшний день.
  Но с приходом в Белый дом Трампа SEC возглавит сторонник криптовалют Пол Аткинс, что быстро положит конец юридическим проблемам Ripple и может повысить цену ее токена.
   
• Разрешение ETF. Оптимизм в отношении XRP растет по мере распространения спотовых ETF.
  Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус назвал появление таких продуктов «неизбежным», а первые заявки были поданы еще в октябре 2024 года.
  Если новый, благосклонный к криптовалютам, руководитель SEC их одобрит, XRP ETF может привлечь институциональных и розничных инвесторов, что приведет к росту цены токена.
   
• Стейблкоин. Ripple также достигла успеха на рынке стейблкоинов — только в прошлом месяце (в декабре 2024 года) ее стейблкоин RLUSD получил одобрение Департамента финансовых услуг Нью-Йорка.
  В случае более широкого внедрения RLUSD может напрямую конкурировать с Tether (в настоящее время 3-ей по капитализации криптовалютой), а увеличение привлекательности Ripple в регулируемом цифровом финансовом секторе может привести к новому грандиозному скачку цен XRP.

 

РИСКИ СНИЖЕНИЯ:

• Задержки в реализации политики. Если президент Трамп отложит реализацию своей криптовалютной политики или не выполнит свои обязательства, это может подорвать доверие инвесторов, что приведет к снижению цены XRP.
   
• Продолжение юридических проблем. Кроме того, любые неприятные сюрпризы в продолжающихся судебных баталиях Ripple с SEC могут привести к усилению контроля со стороны регулирующих органов, что потенциально может помешать росту токена.

 

Ripple уже громко начал 2025 год!

На момент написания статьи, всего через два торговых дня после начала нового года, годовой прирост токена уже исчисляется двузначными цифрами: +13%!

 

 

Удастся ли Ripple стать второй по капитализации криптовалютой?

На момент написания статьи рыночная капитализация XRP составляла 135,2 млрд долларов США — почти треть рыночной капитализации ETH, которая достигает 411,46 млрд долларов США, согласно данным CoinGEcko.

Чтобы обогнать ETH и претендовать на звание «второй по капитализации криптовалюты», в 2025 году XRP нужно вырасти еще на 200%.

И это при условии, что цена эфира совсем не вырастет с текущих уровней.

Увеличение стоимости втрое за год практически невозможно для большинства других активов, но для XRP в этом нет ничего необычного.

За последние 4 года Ripple уже ДВАЖДЫ демонстрировал годовой прирост, превышающий 200%: 

• 2021: +268,3%
   
• 2024: +238,4%

Но чтобы оправдать такие высокие ожидания, эта криптовалюта, созданная всего только в 2012 году, должна зафиксировать нескольких рекордных максимумов и в конечном итоге достичь отметки $7,11.

 

 

 

В заключение...

Хотя 2025-й обещает стать еще одним захватывающим годом для трейдеров и инвесторов, продуманное управление рисками по-прежнему является обязательным при поиске потенциальных возможностей для торговли.

Кроме того, пока нельзя исключать неожиданных потрясений, которые могут нарушить даже самые продуманные планы.

В целом, торговля в 2025 году потребует внимания и гибкости, ведь на рынках, как и в жизни, удача благоприятствует подготовленным.

2025 Donald Trump Dollar index EURUSD Brent Oil Ripple crypto